Kein Gutachter, keine Wartezeit

Parametrische Versicherungen zahlen nicht auf Basis eines Schadensnachweises, sondern auf Basis eines messbaren Ereignisparameters. Unterschreitet die Temperatur einen definierten Wert, überschreitet der Regen eine Schwelle, erreicht ein Erdbeben eine bestimmte Stärke oder verspätet sich ein Flug über eine festgelegte Zeit, zahlt die Police automatisch. Es braucht keinen Gutachter, der den Schaden bewertet, und keine wochenlange Bearbeitung. Der Parameter wird gemessen, die Bedingung ist erfüllt oder nicht, die Zahlung erfolgt.

Dieser Mechanismus ist radikal anders als die klassische Schadenversicherung. Bei einer klassischen Police muss der Geschädigte den Schaden nachweisen, der Versicherer muss ihn prüfen, und beide ringen oft um die Höhe der Entschädigung. Bei der parametrischen Police entfällt dieser gesamte Prozess. Die Auszahlung ist an ein objektives, messbares Ereignis gekoppelt, das keine Interpretation zulässt. Das macht die Abwicklung schnell, transparent und schlank.

Warum das gerade jetzt relevant wird

Lange galten parametrische Produkte als Nische für exotische Risiken. Doch das ändert sich, weil zwei Risikoarten an Bedeutung gewinnen, für die der parametrische Ansatz besonders gut passt: Klimarisiken und Cyberrisiken. Klimaereignisse wie Dürren, Überschwemmungen oder Stürme lassen sich gut über messbare Parameter abbilden, und ihre Häufigkeit nimmt zu. Cyberrisiken lassen sich teils über messbare Ausfallzeiten oder Ereignisse parametrisieren.

Hinzu kommt der Druck zur schnellen Auszahlung. Gerade bei Klimaereignissen, die existenzbedrohend sein können, ist die Geschwindigkeit der Auszahlung entscheidend. Ein Landwirt, dessen Ernte durch Dürre vernichtet wurde, braucht das Geld nicht in Monaten, sondern sofort. Die parametrische Police liefert genau das, und darin liegt ihr wachsendes Marktpotenzial. Anbieter wie große Rückversicherer treiben diese Produkte voran, weil sie eine Lücke füllen, die die klassische Versicherung nicht schließen kann.

Wo der Markt entsteht

Das Marktpotenzial parametrischer Produkte liegt vor allem dort, wo die klassische Versicherung an Grenzen stößt. Bei Klimarisiken in der Landwirtschaft etwa, wo Dürren oder Starkregen ganze Ernten vernichten und schnelle Hilfe entscheidend ist. Bei der Absicherung von Veranstaltungen gegen Wetterereignisse. Bei der Absicherung von Lieferketten gegen Naturkatastrophen. Und zunehmend bei Cyberrisiken, wo sich Ausfallzeiten messen und parametrisieren lassen.

Gemeinsam ist diesen Anwendungsfällen, dass der Schaden schwer und langwierig nachzuweisen wäre, das auslösende Ereignis sich aber gut messen lässt. Genau in dieser Konstellation spielt die parametrische Versicherung ihre Stärke aus. Sie verwandelt eine komplizierte, strittige Schadenbewertung in eine einfache, objektive Parametermessung und macht damit Risiken versicherbar, die klassisch nur mühsam oder gar nicht abzudecken wären.

Was das für Anbieter bedeutet

Für Versicherer und Makler eröffnet das ein neues Feld. Parametrische Produkte erschließen Kundengruppen und Risiken, die bisher unterversichert waren, und sie bieten ein Erlebnis schneller, unbürokratischer Auszahlung, das sich von der klassischen Schadenregulierung wohltuend abhebt. Gerade in einer Zeit, in der Kunden Geschwindigkeit und Einfachheit erwarten, ist das ein Vorteil.

Voraussetzung ist die Fähigkeit, die richtigen Parameter zu definieren, verlässliche Datenquellen für ihre Messung zu erschließen und das Basisrisiko zu beherrschen. Wer diese Fähigkeiten aufbaut, kann sich in einem wachsenden Markt früh positionieren. Wir helfen Ihnen, das Potenzial parametrischer Produkte für Ihre Zielgruppen zu prüfen und die tragfähigen Anwendungsfälle zu identifizieren. Beginnen Sie mit einer Sprechstunde.

Die Grenze: das Basisrisiko

Die zentrale Schwäche parametrischer Produkte ist das sogenannte Basisrisiko: die Gefahr, dass der gemessene Parameter und der tatsächliche Schaden auseinanderfallen. Es kann sein, dass die Police nicht zahlt, obwohl ein Schaden entstanden ist, weil der Parameter knapp nicht erreicht wurde, oder dass sie zahlt, obwohl kein nennenswerter Schaden vorliegt. Dieses Basisrisiko ist der Preis für die Einfachheit der Abwicklung.

Die Kunst der parametrischen Versicherung liegt deshalb darin, den Parameter so zu wählen, dass er den tatsächlichen Schaden möglichst gut abbildet. Je besser der Parameter mit dem Schaden korreliert, desto kleiner das Basisrisiko und desto wertvoller die Police. Hier entscheidet sich, ob ein parametrisches Produkt überzeugt oder ob es als Glücksspiel wahrgenommen wird. Wer parametrische Produkte anbieten will, muss diese Kunst der Parameterwahl beherrschen.

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